2013年第1期（总第3期）

发布时间：2013-02-27 14:32:00

简介:

作者:

专题
未来十年的中国金融改革 / 谢平邹传伟

利率市场化：配套机制和银行挑战 / 连平鄂永健

把握好利率市场化的节奏 / 黄金老

圆桌：中国金融改革的重点与难点

金融实务
全球银行业透明度建设的趋势和挑战 / 潘功胜

我国城乡居民大病保险发展模式研究 / 陈文辉

我国农村土地类相关抵押贷款的主要特点和改革建议 / 张健华宋玮

宏观经济
创造有利政策环境促进经济加快转型 / 纪志宏刘向耘马志扬

未来十年的中国金融改革
谢平邹传伟

　　摘要：本文是《中国金融改革思路：2013-2020》（中国金融四十人论坛课题）节选版，对未来5-10年我国改善小企业金融服务、推进资本项目可兑换、推进利率市场化、加强金融监管提出了政策建议。
　　一是在小企业融资方面，要坚持商业性原则，没必要设立专营小企业贷款的政策性银行，要引导大中型银行服务小企业融资，发展面向小企业的新型金融机构，促进民间金融阳光化、规范化。二是资本项目可兑换能释放出巨大的改革红利，是人民币国际化的基本条件，有助于“走出去”。资本项目可兑换的条件已经具备，相关风险可控，关键是政府要敢于承担放开资本项目的政治风险。三是在利率市场化方面，贷款利率改革先行；通过发展替代性负债产品，逐渐将大额存款利率市场化，小额存款利率是否放开意义不大。要制定SHIBOR报价的行为规范，控制报价的内在利益冲突，让报价有更多实际交易支撑。四是加强金融监管，包括：转变监管理念；理顺金融监管体制；加强“大到不能倒”金融机构监管。
　　关键词：小企业金融服务资本项目可兑换利率市场化金融监管
　　注：作者谢平系中国投资有限责任公司副总经理；邹传伟系中国投资有限责任公司员工。

利率市场化：配套机制和银行挑战
连平鄂永健

　　摘要：利率市场化应配套推进，重点是建设债券市场、建立存款保险制度、构建基准利率等方面。同时，利率、汇率市场化宜同步推进，资本和金融账户开放适当慢行。利率市场化将给银行业带来利差收窄、风险增大、定价能力亟待提高、转型压力加大等深远影响和严峻挑战。银行业应从调整资产结构、优化客户结构、转变收入结构和提升内部管理能力等多方面加以应对。
　　关键词：利率市场化银行配套挑战
　　注：作者连平系交通银行首席经济学家；鄂永健系交通银行金融研究中心高级研究员。

把握好利率市场化的节奏
黄金老

　　摘要：2012年，我国利率市场化由无声变有声，社会对进一步加快利率市场化充满了期待。目前，我国的融资体系是企业融资高度依赖银行贷款，银行融资高度依赖存款，利率市场化的结果必然是显著推高市场利率水平。然而，我国的产业结构、资金供求大势以及文化价值观，都不支持食利阶层过度获益。大规模基础设施建设还在继续以及以中低端制造业为主的产业结构，迫切需要低成本的融资。因此，利率市场化的方向自然要坚定不移，但考虑到我国实体经济对偏高利率承受力不足以及金融体系的风控能力不强，需要把握好利率市场化的节奏，中期内存款利率上浮比例不宜再行扩大，非银行信贷融资市场也应加强规制。
　　关键词：利率市场化融资成本风险控制
　　注：作者黄金老系华夏银行副行长。

全球银行业透明度建设的趋势和挑战
潘功胜

　　摘要：长期以来，理论界和实务界对银行机构透明度问题进行了广泛研究，此次国际金融危机再次凸显出提高银行机构透明度的重要性。结合此次危机和相关理论研究，本文讨论了全球银行业透明度建设的趋势、面临的挑战以及对加强我国银行业透明度建设的思考。
　　关键词：银行机构透明度趋势挑战
　　注：作者潘功胜系中国人民银行副行长。

我国城乡居民大病保险发展模式研究
陈文辉

　　摘要：本文以城乡居民大病保险制度为研究对象，从政府与市场关系的角度，对城乡居民大病保险的保障模式、筹资模式、运营模式和监管模式进行了深入的分析和研究，并提出了发展城乡居民大病保险的政策建议，推动该制度健康、可持续发展，不断完善我国医疗保障体系。
　　关键词：城乡居民大病保险发展模式政策建议
　　注：作者陈文辉系中国保险监督管理委员会副主席。

我国农村土地类相关抵押贷款的主要特点和改革建议
张健华宋玮

　　摘要：土地作为我国农民最主要的资产，由于其集体所有的性质，目前还难以作为有效抵押物而实现资本化。目前我国部分地区已开展了对农地抵押的金融创新，尝试开展农村土地承包经营权抵押贷款、农房抵押贷款及宅基地抵押贷款业务，很大程度上提高了农户贷款的满足程度。但由于农地抵押目前在我国还存在一些法律障碍，有关部门意见也未完全达成一致，这类创新尚难以全面推广。本文梳理了农村土地类相关抵押贷款的开展情况和各自的困难：农村土地经营权抵押贷款普及难，农房抵押贷款推广难，农村宅基地贷款开展难。针对这几类困难，文中都给出了相应的建议。同时本文认为要继续推动农村抵押品创新，利用抵押贷款助推农村金融发展，还需在法律以及配套措施上下功夫。
　　关键词：农村土地承包经营权抵押贷款农房抵押贷款宅基地抵押贷款农村金融改革
　　注：作者张健华、宋玮供职于中国人民银行杭州中心支行。

创造有利政策环境促进经济加快转型
纪志宏刘向耘马志扬

　　摘要：本文在回顾2012年世界和中国经济运行情况的基础上，深入分析了2013年中国经济面临的形势和挑战。本文认为，2012年中国四大宏观目标得到较好把握，经济结构调整取得新进展，货币政策达到预期成效。中央银行流动性供应和金融体系资金供给格局出现重大调整，利率水平基本反映了储蓄与投资关系的变化以及稳健货币政策的总体态势。展望2013年，中国经济有望继续保持平稳向好的发展态势，但内生增长动力还需增强，一些潜在的风险因素也不可忽视，宏观调控要注意把握好控物价、稳增长、调结构和防风险之间的平衡。本文建议，应在实施积极的财政政策和稳健的货币政策的同时，加强供给面的管理，进一步深化改革，加快培育新的增长动能，大力提高全要素生产率和竞争力。
　　关键词：宏观经济货币政策结构调整通货膨胀
　　注：作者供职单位：中国人民银行研究局。本文是中国金融四十人论坛2012年第四季度宏观政策报告，报告经2013年1月20日“中国金融四十人论坛季度宏观政策报告论证会”现场论证。